Цифровая революция на финансовом рынке Узбекистана: почему сокращается доля наличных?

Экономика Узбекистана продолжает стремительно переходить на цифровые рельсы. Согласно последнему отчёту Центрального банка Республики Узбекистан по итогам 2025 года, масштабы безналичных расчётов в стране существенно расширились, а доверие населения к банковской системе вышло на новый уровень.

Финансовые потоки: преодолён рубеж в один квадриллион

По итогам прошлого года общий объём денежных поступлений в банковскую систему (как наличными, так и через терминалы) составил 1 075 трлн сумов. Это на 28% больше по сравнению с 2024 годом. Рост экономической активности особенно заметен в сфере цифровых платежей: доля транзакций, совершённых через мобильные приложения и терминалы, увеличилась с 40% до 43%.

В то же время общий объём наличных средств, проходящих через банки, достиг 1 250 трлн сумов, что на 24% больше, чем годом ранее. В структуре наличных поступлений 615 трлн сумов пришлось на банковские услуги (вклады, погашение кредитов, продажа валюты) — рост составил 60 трлн сумов. Торговая выручка увеличилась на 25 трлн, а объём платных услуг — на 16 трлн сумов.

Меняется культура обналичивания

Примечательно, что на фоне роста доходов населения объём средств, поступающих на банковские карты, увеличился в 1,4 раза, однако стремление снимать деньги наличными снижается. Если в 2023 году уровень обналичивания составлял 24%, то к 2025 году он сократился до 19%. Это свидетельствует о том, что население всё активнее использует пластиковые карты и QR-платежи в повседневных расчётах.

Тем не менее объём наличных средств, выданных через банковские кассы и банкоматы, составил 635 трлн сумов — на 25% больше, чем в прошлом году. Основными драйверами остаются снятие средств с банковских карт (54 трлн сумов), покупка валюты у населения (27 трлн) и возврат вкладов (18 трлн сумов).

Денежная масса и изменения в структуре номиналов

Для балансировки разницы между поступлением и выдачей наличности Центральный банк в течение года дополнительно выпустил в обращение 16,8 трлн сумов. Однако это не привело к росту доли наличных в общей денежной массе (M2). Напротив, показатель снизился до 18,1%, что на 1,1 процентного пункта меньше, чем годом ранее.

Изменился и «облик» наличных денег в кошельках граждан. Сегодня 83,1% всех находящихся в обращении банкнот составляют крупные номиналы. Доля купюр в 200 000 сумов выросла с 23,4% до 28,5%, тогда как удельный вес банкнот в 100 000 сумов сократился до 36,4%. Это объясняется снижением использования мелких купюр и ростом спроса на более крупные номиналы для удобства расчётов.

Кроме того, Центральный банк продолжает выводить из обращения банкноты старого образца. В результате доля старых купюр номиналом 5 000 сумов сократилась с 25% до 7%, 10 000 сумов — с 24% до 5%, а 100 000 сумов — с 18% до 3%.